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通膨高漲與快速升息使今年來股、債資產皆大幅下跌，傳統股六債四的平衡策略也未能倖免。（示意圖，路透）
〔記者吳滋雅／台北報導〕通膨高漲與快速升息使今年來股、債資產皆大幅下跌，傳統股六債四的平衡策略也未能倖免，若取60%史坦普500指數+40%彭博美國複合債指數原幣統計，今年來截至11月底下跌幅度達12.91%，為自1976年以來僅次於2008年金融海嘯（全年）下跌20.1%的次差表現。
根據理柏資訊統計台灣核備39檔境外平衡與靈活型混合基金績效，今年來截至12/2平均下跌5.52%、表現略優於658檔股票型基金平均下跌8.39%，而其中富蘭克林穩定月收益基金今年來、近一年及近兩年績效皆居39檔之冠，分別有4.79%、8.47%及16.97%的正報酬表現，優於整體39檔平均表現，差距達10~20個百分點之多。
資產管理業者表示，解析富蘭克林穩定月收益基金投資策略並無針對股、債等各類資產設有一定的投資比例，而是由投資團隊彈性配置，著眼於高通膨威脅與升息環境，經理團隊今年來顯著減股加債，不但避掉股市大幅下跌的風險，也掌握了債券殖利率攀升下的收益機會。除此之外，經理團隊金更靈活地運用掩護性買權策略，不僅提升基金收益、控制下檔風險，也同時增加參與資本利得彈升的機會，在波動如此劇烈的一年，基金仍持續實現追求收益的投資目標、連續兩次提升配息金額，目前年化配息率有接近8%左右。投資專家指出，傳統股六債四的平衡策略或配置比重一成不變的投資商品難以因應快速變化的市場，投資人在選擇時需要更留意基金投資策略的彈性與經理團隊的操作是否夠靈活。
2023年將至，各大國際投資機構陸續發表對新的一年的投資展望，摩根士丹利（11/14）與高盛（11/17）就不約而同地看好明年的收益投資機會，揮別投資市場慘烈的一年，投資人在進行新一年度的投資規劃時，不妨多配置追求如高股利與高債息的穩定月收益型投資商品，也不忘要多比較經理團隊的操作策略是否具備彈性，以充分因應瞬息萬變的市場變化。
今年來境外平衡與靈活混合型基金績效前五名
| 台幣報酬率% | 今年來 | 近一年 | 近兩年 | 近三年 |
| 富蘭克林穩定月收益基金 美元 | 4.79 | 8.47 | 16.97 | 12.48 |
| 鋒裕匯理長鷹多元收益基金 AU-C | 4.66 | 7.74 | 11.74 | 8.96 |
| 晉達環球多元收益基金 C 累積股份 | 4.09 | 4.93 | 1.88 | -0.72 |
| 施羅德環球目標回報（美元）A-累積 | 1.60 | 2.52 | 5.70 | 7.86 |
| MFS全盛全球資產配置基金 A1 美元 | 0.11 | 1.96 | 6.62 | 8.31 |
| 39檔平均 | -5.52 | -4.25 | -2.67 | -0.60 |
資料來源：理柏資訊，新台幣計價截至2022/12/2。記者吳滋雅製表。
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