在拜登政策加持之下，美國經濟有望迎來強勁反彈，持續帶動相關價值股和循環類股補漲行情。（示意圖，法新社）

〔記者吳滋雅／台北報導〕疫苗接種加速，雖然部分地區重新實施封鎖，但全球經濟逐漸步入復甦正軌，國際貨幣基金組織（IMF）公布最新經濟展望報告，其中上修美國經濟成長率自5.1%至6.4%，優於全球6%的預測值，加上3月美國非農就業大增超90萬人，創七個月新高，反映在拜登政策加持之下，美國經濟有望迎來強勁反彈，持續帶動相關價值股和循環類股補漲行情。

理財專家表示，目前全球不論在疫情或是復甦的步調上仍有分歧，但預期長線殖利率趨勢向上，而這也將改變而過往成長股一枝獨秀的情形，並對債券部位帶來壓力，建議投資人可以適時調整投組部位，以平衡型基金為核心配置，降低利率彈升風險，並藉由穩健方式參與價值股的補漲行情。

請繼續往下閱讀...

檢視理柏美元平衡混合型基金，今年來因聚焦美國市場，並採股債平衡策略，相較單一的債券標的創造亮眼績效，其中又以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來上漲7.17%，三月單月上漲4.19%，於同類型基金中表現最佳，該檔基金在去年疫情後，隨著經濟衰退初步止穩，五月起逐步加碼股票配置，擇優布局評價面具有吸引力的標的，尋求景氣復甦後的投資機會，主動但多元的配置策略，使其能夠在類股輪動快速的環境中，掌握價值補漲行情，持有的能源巨頭雪佛龍及艾克森美孚，今年來分別上漲約23%、37%，展現驚人漲幅，此外經理人看好的金融持股如摩根大通、美國銀行和大都會人壽，今年平均漲幅也有近三成，甚至連受殖利率攀高壓抑的科技持股，博通、德儀也都有一到兩成的漲幅（截至2021/4/6），顯示價值選股的策略，以及分散配置的布局在市場震盪中發揮亮眼的成果，此外，該檔基金2020年年化配息超過6%，創造資本利得的同時，也擁有亮眼的高配息水準。

拜登的刺激政策以美國本土為主，包括大規模基礎建設、製造業回流等等，法人紛紛看好美國市場的後續表現，財富管理中心建議，期待創造穩定月配息收入的投資人，可適度配置平衡型基金，一方面建立股利與債息的雙收益策略，並以穩健平衡的策略，參與美國市場經濟復甦的價值補漲行情。

平衡型基金績效與配息表現（%）

資料來源：理柏資訊，原幣計價統計至2021/4/6，年化配息率為2021/1、*2020/12。製表：記者吳滋雅

一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道

不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎　 點我下載APP　 按我看活動辦法