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聯準會政策會議在即，市場預期將繼續維持寬鬆政策環境，提供景氣修復進一步支撐。（示意圖，彭博）
〔記者吳滋雅／台北報導〕聯準會政策會議在即，市場預期將繼續維持寬鬆政策環境，提供景氣修復進一步支撐，截至上周美國平均每日疫苗施打人數自1月底來倍增，拜登預期五月前完成全國接種目標，並於年中解除封鎖，專家表示，此波經濟恢復將由消費需求帶動，有很高機會呈現v型反彈，看好景氣循環和價值股的後續表現，有望接替成長股的多頭火車頭地位。
隨著復甦的前景轉好，風險情緒改善及通膨預期加持，推升美國十年期公債殖利率再度觸及一年高點水準，最新彭博調查也顯示，市場預期聯準會可能最早於2023年啟動兩次升息，財富管理中心表示，考量殖利率維持上行趨勢，上半年有機會挑戰1.8%-2%水準，建議投資人可適度調整手中的債券型基金部位，靠向短存續期間，或轉換至平衡型基金，降低利率彈升風險。
檢視理柏美元平衡混合型基金，屬於聚焦美國市場的股債平衡型基金，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金三月以來上漲逾3%，今年來上漲逾5%，均於同類型基金中表現最佳，該檔基金視景氣循環調整股債配置，自去年五月起，就逐步加碼股票，布局評價面具有吸引力的標的，尋求景氣復甦後的價值補漲機會，目前採70:30的股債配置，持有的金融股如摩根大通，在今年第一季恢復實施庫藏股，並將於2021年維持股利發放，今年來股價上漲逾兩成，此外，去年底加碼的能源巨頭雪佛龍，今年來也上漲逾三成，主動靈活的投組調整，是能掌握近期價值補漲行情的關鍵，此外該檔基金2020年年化配息超過6%，創造資本成長回報的同時，也維持優異的高配息水準。
理財專家建議，在相當長一段時間，尋求穩定月配息收入的投資人專注於債券型基金，但目前利率來到歷史低點水準，建議可轉換至平衡型基金，降低利率風險，透過”股利債息”的雙收益策略，以穩健方式參與復甦行情下的價值補漲行情。
美元平衡混合型基金績效與年化配息率
| 基金名稱 | 三月以來 | 今年來 | 年化配息率（%） | |
| 1 | 富蘭克林穩定月收益基金 | 3.36% | 5.38 | 6.03 |
| 2 | 駿利亨德森平衡基金 | 1.04% | 0.71 | 4.21* |
| 3 | 安聯收益成長基金 | -0.30% | 2.24 | 7.09 |
資料來源：理柏資訊，原幣計價總報酬（2021/1/31-2021/3/12），年化配息率資料為2021/1、*2020/12。製表：記者吳滋雅
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