離開
進入注意！私設股票投資課程有刑責 一人被判刑4月
開設股票分析投資課程必須經過主管機關同意，否則會有刑責。（資料照，記者塗建榮攝）
〔記者吳政峰／台北報導〕一名蕭姓男子未經主管機關核准，2013年起在台北市開設投資課程，提供學員個別股票的分析意見及推薦，每位學員收費3萬元到5萬元不等，獲利262萬餘元。士林地院認蕭男未經許可，非法經營證券投資顧問業務，觸犯「證券投資信託及顧問法」，日前判他4月刑，得易科罰金12萬元，併科罰金120萬元。
判決指出，蕭男自2013年起以開設投資課程為名對外招生，由王姓男子（緩起訴）擔任講師，提供學員個別股票的價值分析意見及推介建議，卻未經過主管機關許可，私下直接或間接自委任人或第三人收取報酬，對有價證券提供分析意見或推介建議，而經營證券投資顧問業務，屬於非法經營證券投資顧問業務。
蕭男3年間共收取262萬4500元學費，被調查局盯上，報請檢察官指揮偵辦起訴。
士院指出，投資顧問提供證券交易相關意見或建議，其服務對象、影響範圍廣大，有嚴格的注意義務、忠實、誠信及保密等義務暨民事責任，且為防免擾亂證券市場秩序及危害投資人權益，法令規定證券投資顧問事業經營的業務種類，須經主管機關核准，才能營業。
士院強調，法令更明定未經許可經營者的刑事罰則，以健全服務市場的整合管理，確實保障投資安全，避免發生擾亂證券市場秩序之虞，若有未經許可經營，即具有可罰的實質違法性。
士院解釋，蕭男與與王男以分工方式開設投資課程，由王男在課程中提供個別股票的價值分析意見及推介建議，並向學員收取學費作為報酬，已屬經營證券投資顧問業務，卻未經主管機關許可，顯已違法。
士院考量蕭男坦承犯行不諱，並表悔悟，家裡有高齡老母要養，決定判刑4月，得易科罰金12萬元，併科罰金120萬元，緩刑3年，向公庫3萬元，可上訴。
