粉絲團
[1
〔記者黃梓勛／台北報導〕台灣併購與私募股權協會與勤業眾信聯合會計師事務所今共同發表「2022台灣私募股權基金白皮書－台灣私募股權基金市場回顧與展望」，德勤財務顧問股份有限公司總經理潘家涓表示，2021年台灣私募股權市場熱絡，投資總額超過40億美元創下歷史新高；在募資面也表現不凡，去年新設立的有限合夥家數創下新高，許多基金特別專注於科技業與半導體業。
潘家涓表示，台灣私募股權市場的代表性案例為電動機車廠商Gogoro，高達26.8億美元鉅額的SPAC（特殊目的收購公司）交易案；隱形眼鏡製造商金可-KY與霸菱亞洲資本合作的管理階層私有化下市案，交易金額近10億美元。
全球市場方面，潘家涓指出，2021年全球在寬鬆貨幣及財政政策下，資金充裕且流動性佳，私募股權市場出現前所未有的活絡，投資總額超過8千億美元創新高；同時，私募股權募資金額亦較2020年成長20%、達9千億美元，刷新歷史紀錄；然而，2022上半年在全球總經情勢波動下，接連出現俄烏戰爭、通膨、衰退預期等情況，私募股權市場轉趨保守，2022年第1季及第2季的投資總額都呈現季減趨勢。
潘家涓表示，後疫情時代，私募股權基金開始聚焦生醫健康領域，尤其在成熟期階段扮演要角，無論是策略性併購，或是私有化下市等類型的案件均能看到私募股權的蹤跡，案例包含美時與Alvogen策略結盟、TPG收購佳生控股集團、金可私有化下市等。
潘家涓指出，去年國發會發布「促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」，擴大保險業資金及其他資金透過國內私募股權基金投資於重要策略性產業，以促進產業及經濟發展。目前共有4家私募股權基金向國發會申請資格函，其中，台杉投資旗下的「台杉水牛六號科技基金」，擬籌募60億元橫跨投資通訊網路、企業軟體、自動化系統、先進製造、智慧醫療等政府首推的戰略產業範疇，首家取得資格函業者之受審重點及籌資狀況值得持續關注。
SPAC成為私募股權基金熱門工具
潘家涓表示，SPAC成為私募股權基金熱門工具。近期台灣最受矚目的案件為Gogoro透過 SPAC在美國掛牌上市；而曾接受高盛集團投資的玩美移動，也計畫於2022年SPAC赴美上市。SPAC IPO案件數在2021年第1季創下新高，後續遇到總體經濟與監管影響，IPO數量及規模明顯降溫，雖目前遭遇逆風，但SPAC「成本低、時間短、確定性高」的特點，仍是海外企業赴美掛牌的重要途徑，對於強調未來成長性的科技新創尤有吸引力。
潘家涓指出，全球推動淨零排放的趨勢之下，各國政府及國際組織皆積極推動碳排環保法規，電動車補助政策也成為一大新趨勢，吸引私募股權基金的加速投資；此外，隨著5G、WiFi 6的建置逐漸普及和運算技術的突破發展，AR、VR、物聯網等技術發展熱絡，「元宇宙」一詞也於2021年快速竄紅，吸引眾多創投與私募股權基金參與。
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
