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投資專家提醒，選擇投資標的時，別忘了考量通膨因素。其中「金融股」，可望打敗通膨。
（記者靳昌玲攝）
記者李靚慧／專題報導
超低利率環境即將在今年結束，定存族是否能開始放心？投資專家提醒，今年選擇投資標的時，別忘了考量「通膨」因素，因為通膨來得急又顯著，定存利率恐怕不足以支應通膨率，一但考慮通膨因素，定存族「存」的標的勢必得轉至能打敗通膨的標的，「存股」仍是選項之一。
綜觀各投資機構及外商銀行預測，今年大多預期美國聯準會（Fed）可望升息3次，首次升息時間取決於通膨壓力。中國信託銀行指出，今年上半年金融市場聚焦於全球通膨趨勢與央行貨幣政策變動，預估上半年通膨壓力將高於下半年，Fed將於3月完成縮減購債，若未來幾個月通貨膨脹未如期放緩，升息時點不排除由今年6月提前至3月。
定存恐「愈存愈虧」 存股仍是選項
既然可能提前升息，定存族該轉投定存的懷抱嗎？兆豐投信投資團隊直言，定存的最大優點就是「可保本」，安全且不會有投資虧損；但這波通膨來得急又猛，即使升息，利率也不足以支應通膨對購買能力的侵蝕，從這樣的角度分析，定存其實是「愈存愈虧」。
至於能打敗通膨的投資標的，投信、證券業者不約而同推薦「金融股」。因為在全球升息的趨勢下，台灣央行極可能跟進升息，對於過去2年因低利差壓抑獲利表現的金融股而言，可說是一大利多，特別是海外據點眾多的大型公股金控及民營金控，一但美國開始升息，海外據點將提前受惠。
另一個可望受惠的是傳產股，主要受惠於後疫情時代的戶外活動及消費動能提升，有利台股傳統產業相關供應鏈的表現。
兆豐投信投資團隊根據歷史經驗指出，統計過去至少11年通膨達到2%水準的期間，台股金融及傳產類股平均年報酬率分別達9.4%、14.39%；因此，面對2022年全球通膨偏高及升息的大環境，投資人鎖定金融及傳產類股，無論是高殖利率股或相關台股基金，都可掌握此波台股投資機會。
至於操作技巧，兆豐投信提醒，若仍偏好「定存」，建議目前以辦理「短天期」機動利率定存為主，以免未來央行跟進升息，持有長天期或固定利率定存單無法立即跟進調升利率；如果要「存股」，則須承擔股價波動的壓力，建議投資人年後選定金融、傳產，現金股息殖利率在4%至5%以上的標的，耐心找尋好的買點，分批買入。,
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