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投信投顧公會提醒：年輕小資族最強大的本錢就是時間及較高的風險承受度，也因此在投資標的選擇上，更應選擇市值型或成長型的產品，才能放大「複利」的效果。（示意圖，中央社資料照）
在網路資訊發達、投資理財工具多元，各類投資理財進入門檻較以往更加友善的環境下，近年來吸引愈來愈多年輕人加入理財行列，金融市場參與者年輕化的趨勢相當明顯。
從投資學角度觀之，長期累積財富所仰賴的利器為「複利」效果，而決定「複利」威力的主要因子包括投資時間長短、投資報酬率高低。年輕小資族最強大的本錢就是時間及較高的風險承受度，也因此在投資標的選擇上，更應選擇市值型或成長型的產品，才能放大「複利」的效果。
投資最終追求的是「企業穩健持續成長」所帶來的資本增值，因此在一片追捧高股息ETF的浪潮下，投資人更應重新思考回歸投資的初衷，即「尋求資本收益穩定的累積」才是長期投資致富的關鍵。
另一方面，累積財富所仰賴的複利與時間兩大關鍵，年輕人最大的優勢便是擁有醞釀成果的利器「時間」，最大的劣勢則是本金的短缺，因此，對年輕人而言，早期的本金積累階段應更重視追求成長，當本金累積到一定程度後，待邁入中老年或已屆退休時，再慢慢提升穩定現金流收入的比重。要提醒的是，對於年輕的小資族而言，過早將太多資金配置於高股息型產品，只會減緩與抵銷資產累積的速度。
另外，槓桿／反向ETF也受到較積極的投資人青睞；然而，槓桿／反向ETF需每日調整部位，所衍生的交易成本會侵蝕獲利，且其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響，與傳統指數股票型基金不同，不適合追求長期投資、且不熟悉這類基金之投資人。
此外，槓桿／反向ETF不適合長期持有，主要是由於標的指數之操作特性為每日重新平衡機制（Daily Rebalancing），使其達到單日兩倍槓桿之效果，此操作特性將產生複利效果與波動性影響；若持有期間超過一天，或是計算一段期間之標的指數累積報酬時，會與兩倍之指數累積報酬有所偏離，稱之為區間槓桿之偏離。
投資槓桿是兩面刃，運用好時，可助你一臂之力，運用錯時，反陷入無底深淵，然投資人經常有倖存者偏誤，意思就是只看到檯面上成功的結果，忽略掉更多人因此而失敗，投資人應銘記在心。（富邦投信提供；記者高嘉和整理）
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