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本月以來全球股債齊揚，樂觀氣氛在聯準會傾向鴿派立場的激勵下有望延續。（路透）
〔記者林浥樺／綜合報導〕本月以來全球股債齊揚，樂觀氣氛在聯準會傾向鴿派立場的激勵下有望延續，法人看好今年整體行情，但鑒於個別表現輪動且分歧，建議慎選標的掌握箇中亮點與分散佈局，透過股債兩類資產的互補性與經理人主動式管理的美國平衡基金，可望兩者兼顧。
銀行財管中心觀察，股債平衡基金相對能靈活因應市場氣氛變化而機動調整投資組合內容，因此擁有固定的投資客群，特別多數平衡基金也有提供配息的級別選項，受歡迎的程度也呼應到這幾年來的吸「金」力。
這些境外平衡基金可說是內外兼備，不只資金規模蒸蒸日上，績效也沒有令投資人失望。根據理柏資訊和境外基金觀測站的統計，台灣投資人持有金額前三大的境外平衡型基金中，本月以來平均上漲近3%，拉長追蹤時間，這三年來經歷過金融市場大起大落的三溫暖， 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金仍穩健繳出22.33%，績效名列暢銷平衡基金排行榜的第一名。
基金專家進一步比較用來衡量投資組合CP值的首選指標—夏普值，發現富蘭克林穩定月收益基金也是國人持有金額前三大中唯一保有正值，顯示最能兼顧投資人在風險與報酬之間的雙重目的。
投資人也很關心的配息表現方面，富蘭克林穩定月收益基金也持續維持高水準，最近一次的年化配息率接近8.3%，同時配息來自本金的比例也是相對偏低，凸顯經理人在高債息與高股利資產選股擇債及靈活調配的功力。
該基金經理人愛德華．波克日前也親訪台灣與國內投資人面對面並指出，儘多元分散、精選標的策略依然能廣泛參與股債市漲升契機，目前配置比為債六股四，鑒於現階段市場利率波動較高，相對以短中天期債為多，較長天期債則審慎佈，整體持債平均存續期約5.5年，積極爭取潛在資本利得機會也同時控制波動風險，股票資產則看好高品質股利股能提供收益且評價面極具吸引力，並分散集中大型科技股的追高風險。
理財專家分析，市場解讀聯準會聲明年底前可望降息三次，幅度為三碼，緩降不躁進的策略，加上景氣展現韌性，都有利於營造固定收益資產和股票雙重收益機會，投資人把股債平衡的穩定月收益基金當作核心，坐收高評級債分散風險與同步掌握價值股補漲、AI續強的雙重優勢。
國內投資人持有金額前三大平衡型基金比較
| 基金 | 本月以來 | 近三年 | 夏普值 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 美元A（Mdis）股 | 3.0% | 22.3% | 0.1% |
| 摩根多重收益基金（歐元） - A股（每季派息） | 2.8% | 0.8% | -0.2% |
| 安聯收益成長基金 AT 累積 （美元） | 2.5% | 20.3% | -0.1% |
資料來源：境外基金觀測站、理柏資訊台幣計價截至2024/3/24，夏普值為近三年原幣計價截至2024/2月底，國人持有金額截至2024/2月底。製表：記者林浥樺。
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