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美國聯準會（Fed）升息循環近尾聲，理財專家認為，基建類股基本面佳，評價便宜。（示意圖，法新社）
〔記者吳滋雅／台北報導〕美國聯準會（Fed）升息循環可望於今（2024）年落幕，該如何布局？理財專家認為，基建類股基本面佳，評價便宜，而且根據過去經驗顯示，Fed最後一次升息前後，基礎建設類股績效跑贏全球股市，現階段無疑是布局基建類股的最佳時機。
隨著通膨滑落，Fed自去（2023）年9月以來，已經三次暫停升息；同時，12月利率決策會議的會議紀要也透露出利率可能接近高峰，今年甚至有可能轉為降息。由於升息循環即將終結，如何布局成為投資人熱議的話題，其中，基礎建設類股是許多人青睞的標的。
因為根據Fed過去4次升息經驗，最後一次升息前後，基礎建設類股表現優於全球股市表現。以最後一次升息後6個月、12個月而言，基礎建設股票漲幅分別為13.8%及19.7%，均比全球股市出色。
再者就評價面來看，目前全球基建類股本益比（PE）僅約15，低於十年平均，評價面合理；而且基本面佳，全球基建獲利年年攀升，尤其在基建升級風潮及新世代基建正處於大爆發期的加持下，將帶動全球基建類股獲利更上一層樓。
也因基建產業站在結構性轉型趨勢浪頭，長期投資或定期定額效果很吸睛，投資時間越長，投資勝率越高。以S&P全球基礎建設股價指數（原幣計價）為例，近20多年來，投資超過2年以上，滾動報酬率勝率高達8成，投資7年的正報酬機率甚至可以達到100%。（資料來源：彭博資訊，統計期間2001/11/30至2023/9/30）
最重要的是，將基建類股納入投資組合，投資成果會顯著提升，以「MSCI世界指數」、「彭博綜合公司債指數」、「S&P全球基礎建設股價指數」進行投組風險報酬比試算（統計期間2001/11/30至2023/9/30），若是股債各半的配置，每單位風險報酬為0.44，若將投組配置改為股債各為35%，再納入30%全球基礎建設配置，每單位風險報酬比可以提高至0.54，顯示投組加入基建配置，風險報酬將有效提升。
如何參與基建類股大商機？不妨可以透過「富蘭克林華美全球基礎建設收益基金」，不用耗費時間研究市場及選擇標的，藉由專業的團隊操盤，最省時省力；而且標的多元化，網羅新能源趨勢、公共建設升級、數位生活、製造業回流等多元投資契機，讓投資人透過一檔基金即可參與各基建產業的起飛行情。同時還提供台幣、美元、人民幣、南非幣幣別，以及後收型N級別等多元幣別多重選擇。
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