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凱基投信將於7月募集｢實質收息多重資產基金」，鎖定基礎建設與不動產（含REITs）等長期獲利穩定、可對抗通膨等標的。 （業者提供）
〔記者李靚慧／台北報導〕基礎建設及不動產股，是不是只有「抗跌」的優點？根據凱基投信的統計，過去20年來的統計，基礎建設及REITs的年化報酬率分別達10.4%及9.4%，高於美股的年化報酬率8%，具備長期投資潛力，投信業者建議，面對高通膨的環境，可選擇投資「實質資產」來提升抵禦通膨的能力。
凱基投信將於7月募集｢實質收息多重資產基金」，鎖定基礎建設與不動產（含REITs）等標的，透過綠色轉型及逆全球化兩大趨勢，提供投資人在原有的投資組合中，增加長期穩定的另類收益資產。
凱基投信預定經理人葉菀婷表示，過去20年，含基礎建設、不動產（含REITs）及私募股權等另類資產，在全球7大退休金國家資產配置的佔比，已從5%成長至19%，是增加幅度最大的資產類別；由於基礎建設與不動產等實質資產的直接投資門檻高，對於一般投資人，可透過布局涵蓋上述相關股權標的，進行長期投資布局。
面對逆全球化趨勢，將使內需導向的基礎建設與不動產等實質資產受惠。葉菀婷以基礎建設龍頭企業為例，美國貨運鐵路巨擘的營收百分之百來自國內、美國電力大廠營收也是百分百出自美國境內；EITs龍頭企業，美國物流倉儲與自助倉儲大廠營收也是超過8成由美國當地貢獻，營運狀況受海外因素影響程度較低。
綠色轉型趨勢則將驅動基礎建設升級，凱基投信指出，各國政府為了實現淨零碳排目標，爭相投入龐大資金升級相關基建設施。以美國為例，預估投入再生能源的投資金額，將從2030年的8100億美元增至2050年的3.4兆美元；升級電網傳輸的投資金額，將從2030年的5300億美元，增加至2050年的2.5兆美元；布建電動車公用充電樁的投資金額，則會從2030年的750億美元，增加至2050年的2700億美元。
面對高通膨環境，葉菀婷認為，無論接下來通膨趨勢往上或往下，實質資產在通膨環境下表現相對較佳。以3個月滾動報酬率平均來看，當高通膨上升，基礎建設有1%報酬，REITs有0.2%，美股-1.9%；當高通膨開始走降，基礎建設報酬仍有1%，REITs有0.4%，美股為0.4%。
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