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大摩重申對南電優於大盤的評級，目標價維持在670元。（圖擷取自南電官網）
〔財經頻道／綜合報導〕摩根士丹利（Morgan Stanley）5日報告指出，IC載板大廠南電（8046）Q1毛利率高於預期，反映更佳的ABF產品組合、記憶體BT載板需求和有利外匯。大摩預計南電Q2營收將成長10%，重申優於大盤的評級，目標價維持在670元。
南電Q1毛利率達37%（季增380個基點），高於大摩預期的33.7%及市場預期的34.2%。大摩將此歸功於ABF載板產品組合更佳及有利外匯。南電Q1淨收入達38.84億元（季增9%、年增145%），EPS為6.01元，也較大摩預期的高出8%。
南電4月營收為44.35億元（月減15%、年增7%），受到中國封控措施的一些影響，但整體符合大摩的預期。大摩估計，南電Q2營收將季增近10%，達到約160億美元（年增28%），EPS將上升至6.4元。大摩假設物流情況好轉，能夠彌補南電5、6月的營收缺口。
大摩對南電的目標價維持在670元，小幅上調2022/23年的獲利預測。ABF相關個股中，大摩的首選仍是欣興（3037），其次是景碩（3189），然後是南電。
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