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股債波動加劇環境下，境外平衡型基金展現出相對抗跌甚至逆勢上漲的穩健表現。。（示意圖，中央社資料照）
〔記者吳滋雅／台北報導〕第一季即將進入尾聲，隨著俄烏戰火未歇、美國聯準會啟動新一波升息循環、以及能源與原物料價格飆漲加劇通膨壓力，使得市場瀰漫停滯性通膨擔憂，股債波動加劇環境下，境外平衡型基金展現出相對抗跌甚至逆勢上漲的穩健表現。
根據理柏資訊統計國人持有前五大境外平衡型基金，今年來績效平均下跌近3%，僅有富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金逆勢上漲3.5%表現居冠，該基金近半年及一年亦各繳出7.8%及8.1%的正報酬，穩健領先同類型基金平均。
財富管理業者表示，富坦穩月收基金廣泛投資於公債、信用債、可轉換證券及股票與特別股等多樣金融資產，經理團隊投資策略靈活，於去年年底即著眼於通膨前景不確定性及貨幣政策風險升溫，逐步調降股票配置，有效抵禦本波市場修正，提高投資組合穩定度。此外，經理團隊亦積極尋求收益增長機會，如具備高股利及股利成長性的金融、公用事業及健康護理產業為目前關注產業，同時也靈活運用股權連結商品增強成長前景強勁標的的收益貢獻，使基金能在兼顧風險波動、收益性與成長性下，廣泛掌握不同投資機會，三月份最新年配息水準亦跟隨聯準會升息腳步提升至近7%。
展望後勢，美國受俄烏地緣衝突影響相對較低，尤其是全球風險升溫時，從資金流向或資產表現皆可印證美國資產較具防禦特性，另就經濟成長、通膨、利率前景與投資人信心等多面向評估，美國經濟成長仍可望優於其他已開發國家，因應全球經濟情勢與地緣政治的快速轉變，建議投資人核心部位首選以美國資產為主的平衡型基金，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金具備價值核心、搭配靈活股債配置及穩定配息策略，是現階段增持核心資產布局首選。
國人持有前五大境外平衡型基金績效排名（%）:
| 基金名稱 | 今年來 | 六個月 | 一年 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 美元A（Mdis）股 | 3.5% | 7.8% | 8.1% |
| 貝萊德環球資產配置基金 A2美元 | -3.5% | -3.2% | -1.0% |
| 安聯收益成長基金 AT累積（美元） | -4.2% | -2.1% | 4.0% |
| 摩根多重收益基金 （歐元） A股（每季派息） | -5.1% | -6.4% | -5.4% |
| M&G收益優化基金A（歐元） | -5.7% | -9.6% | -11.7% |
資料來源：理柏資訊，台幣計價至2022/3/25；國人持有金額排名依境外基金觀測站資訊統計至2022/2月底。製表：記者吳滋雅
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