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記者高照芬／專題報導
今年4月1日起，壽險公司的年金險「宣告利率」，將不受十年期公債殖利率上限的限制，壽險業者趁勢大推年金險。
不過，本報接獲鄭姓讀者投訴，指稱兩年前所買的年金險，投保首年宣告利率達3%，第二年及第三年宣告利率下降至2.9%；他認為，在央行不斷升息之際，為何他買的保單宣告利率不升反降？
鄭姓讀者並且還發現，保險公司新推保單的宣告利率為3.2%，但自己所買的舊保單宣告利率為2.9%，為何新售保單的宣告利率比舊有保單高？因此，對壽險公司的「誠信」打了個大問號。
壽險業者表示，「宣告利率」直接攸關保戶的權益，宣告利率愈高，保戶的獲利愈高；不過，宣告利率有時無法快速反映市場利率；尤其是短率上揚時，壽險業的資金多半以長期運用為原則，短期之內無法及時反映利率調升的情況，因此，壽險業者不諱言，「最怕短率上升了」。
由於主管機關以往為了防止壽險業過度競爭，規定年金險宣告利率不得高於十年期公債殖利率上限，壽險業者多半將大部分的資金都轉往購買十年期公債；所以，雖然央行一再升息，但十年期公債殖利率卻下滑，如今十年債殖利率比銀行兩年期定存利率還要低。
針對鄭姓讀者反映，新推保單宣告利率高於舊有保單宣告利率，業者分析，由於有利率宣告的保單，除了「利變年金險」保單外，「利變壽險」同樣有宣告利率。通常利變壽險因為繳費年限長，宣告利率也較高，但需收取前端費用，目前宣告利率3.2%的利變壽險，前端費用大多在3.5%左右。
相對地，利變年金險宣告利率大多比利變壽險低，但多半不收前端費用；因此，消費者在購買保單前，宜先了解投保目的，再選擇適合的險種。
壽險業者提醒，利變年金險的宣告利率免受十年期公債殖利率上限的限制之後，宣告利率邁向「自由化」，許多具有壽險事業的金控公司大推「利變年金」；但利變型年金險特性與一般傳統年金險不同，民眾除了比較宣告利率的高低，也應當了解壽險公司對利率變動型年金險的風險控管及經營績效，做為投保的參考依據。
宣告利率 不等於業者投資績效
記者高照芬／專題報導主管機關對壽險業的年金險「宣告利率」，不受十年期公債殖利率上限的影響，具壽險及銀行事業的金控公司趁勢大推利變年金險，提供有節稅需求的民眾做規劃，專家建議民眾應多方打聽及比較，以選擇合適的商品。
目前包括國泰、富邦、新光人壽等，對今年利變年金市場抱持著樂觀看法；不過，壽險業者表示，目前利變型年金險的宣告利率，主要是依「區隔資產報酬率」而定，換句話說，利變型年金險的宣告利率，並不等於保險公司整體可運用資金的報酬率。
壽險業者指出，以往主管機關對於壽險業推出的利變年金的宣告利率，是依照四大銀行（台銀、一銀、合庫、中信局）兩年期定存利率上限可加碼1.5%為標準，造成利變年金險大賣。
其後主管機關唯恐壽險業者惡性競爭，修改利變年金宣告利率上限，以國內十年期政府公債次級市場殖利率為上限。此舉一度使得年金險市場萎縮，在市場上賣不動。
壽險業者強調，如今年金險「宣告利率」回歸為不受十年期公債殖利率上限影響，以壽險資產區隔後的實際報酬率，回饋保戶；應該可以較真實的反映市場利率水準及保險公司的投資績效，尤其有利於讓消費者選購前，貨比三家。
新聞辭典／宣告利率高 保戶獲利多
「宣告利率」簡單來說，就是「市場利率」加「保險公司的投資績效」；目前適用於宣告利率的保單大多為年金險（例如利率變動型年金、變額年金險）、萬能壽險（利變壽險）等。一旦保戶所買的年金險，或萬能壽險保單的宣告利率愈高，保戶獲利也愈多。此外，宣告利率也是計算該年度保單價值準備金的重要依據。
目前市面上的年金險宣告利率大多採「年宣告」，也是利率在契約生效日及保單週年日當月宣告；舉例而言，保戶如果在當年3月購買年金險保單，就是以3月的宣告利率做為當年度年金險宣告利率。
不過，市場上也有「保證宣告利率」的保險商品，例如強調終身保證最低利率不低於2%的萬能壽險商品。所以，消費者在購買各項保險商品時，一定要詳閱要保書及文宣DM，確實了解利率變動型商品的利率計算方式，以確保自身權益。
（記者高照芬）
利變年金險 高資產戶節稅工具
記者高照芬／專題報導最低稅負制實施後，許多高資產戶將銀行定存的資金轉移購買年金險，因為受益人與要保人為同一人的年金給付，可享免稅優惠，使得利變年金險成為大額定存戶吸金機。
壽險業者近來發現，許多利變年金險的保戶來自於原新台幣大額定存戶；加上今年4月1日起，壽險公司年金險「宣告利率」不受十年期公債殖利率上限的限制，改以壽險業者投資績效而定，目前已有壽險業者推出高於十年期公債殖利率上限的利變年金，更成為業者普遍看好的新金雞母。
業者表示，新台幣一年期定存與利變年金同樣具有低風險的特性，並且兩者投資期程不到約定年限，一樣需收取違約金；如今壽險業者進行資產區隔後，視各家公司的投資績效，利變年金商品的投資績效，甚至比銀行一年期定存高。
但值得注意的是，新台幣定存利息一旦超過27萬元，將被課所得稅；投資年金險只要要保人與受益人為同一人，均可享受免稅。因此，利變年金險更適合做為高資產戶節稅的工具。
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