粉絲團
市場預估2022年電動車出貨量可望達905萬輛，在EV及自駕需求的推動下，關鍵零組件產業是投資布局上可留意的題材。（法新社）
■黃俊斌
烏俄衝突已持續超過1個月，緊張局勢未解以及北約盟邦加大對俄羅斯的制裁，加上中國上海疫情爆發進而宣布封城。在全球政經局勢持續動盪不安之下，同時市場也持續關注通膨走勢、聯準會政策動向，令金融市場波動加劇，台股同樣也受到干擾，且近日台灣本土疫情擴大也對投資情緒帶來影響，截至8日止，加權指數收在17,284.54點，四月份以來共下跌2.31%。
台股短期區間整理 中長期下檔有撐
後市來看，在國際市場方面，在美聯準會（Fed）可能加快緊縮政策步調，美股表現面臨壓力，加上大環境仍存在通貨膨脹、疫情、烏俄戰事膠著等不確定因素下，加上美債殖利率出現倒掛現象也引發市場關注。因此短期台股行情呈現區間整理的可能性較高，投資上亦須持續留意上述市場變數。不過就中長期而言，台灣基本面仍穩健，市場預估今年GDP仍可望有近4%的增長，現金殖利率也有近3%，在全球居於前段班水準，為大盤提供下檔支撐。此外，在科技創新趨勢不絕之下，車用及AI對於半導體庫存之需求仍強，故台灣半導體長期仍將持續受惠，綜合前述理由，對於台股中長期表現仍不看淡，短期逢回整理之際，不失為建立中長期投資部位之契機。
在產業方面，可持續關注具有題材性、淡季不淡、發展趨勢明確以及受景氣影響程度低的產業，包括半導體、電動車、伺服器、高速傳輸、電子紙等值得持續關注，而倘若投資人對於挑選標的把握度有限，或是無暇盯盤，建議不妨以台股基金來介入布局，透過專業投資團隊的選股操作來降低投資組合不確定性。
晶圓代工產能仍緊缺 相關產業可望受惠
在產業趨勢方面，晶圓代工今年產能維持緊缺，報價仍具調漲空間，且在先進製程需求推動下，亦有利報價持續維持高檔。根據SEMI（國際半導體產業協會）最新預估，全球晶圓廠設備支出將在今年達980億美元，年增10%，半導體達建廠高峰，廠務設備與原材料廠的展望樂觀，且大型晶圓代工廠也上調今年資本支出金額，對於未來1~2年營運動能亦趨樂觀，半導體相關產業如設備、材料可望受惠，值得持續留意。
在大眾對於資料傳輸量以及傳遞速度的要求提高之下，全球高速傳輸應用市場持續擴大，帶動USB4.0應用擴張，隨著Intel與Apple筆電等新平台已將相容USB4.0之TDT4.0規格納入原生支援下，市場預估2022年起滲透率將快速拉升，並帶動AMD平台及其他消費性電子產品加速導入，相關供應鏈後市表現可期。
伺服器方面，在疫情的影響下，推升了居家辦公及遠距教學需求，網路流量大幅增加，也進一步帶動伺服器需求逆勢成長，2021年出貨量近1,674萬台，年增6.%。今年來看，在晶片廠新的CPU推出下，出貨量可望維持穩健成長，市場預估可望達1,785萬台，年增率預期達6.6%，產業前景仍值得關注。
電動車自駕需求推動 可布局關鍵零組件題材
電動車題材則持續為各國所重視，同時也是投資上的關注焦點。在減碳共識下，美國、歐洲、中國等地皆力拚電動車滲透率提升，未來銷量增幅可觀，市場預估2022年電動車出貨量可望達905萬輛，年增長近46%，滲透率為10.6%。除此之外，隨著自動駕駛科技進步以及法規日漸開放，未來新款電動車將導入自駕功能，在EV及自駕需求的推動下，關鍵零組件產業料持續受惠，亦是投資布局上可留意的題材。（作者為群益創新科技基金經理人）
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
