晴時多雲

〈人物專訪〉壽險公會理事長黃調貴 期待開放讓專業起飛

2018/11/19 06:00

壽險公會理事長黃調貴強調,不管是壽險公司或業務員,都靠專業競爭,也需要更大的開放與彈性。。(資料照)

記者魏錫賓/專訪

「過去可能在餐廳擺一桌,把客人都請來,每個人發一張申請書,一個人保額一百萬元,十個人就有一千萬元,業績有了,保費也在杯觥交錯間收齊」,擔任壽險公會理事長的國泰人壽董事長黃調貴接受專訪強調,「但那是40年前,當時因人情而非依需求投保,現在不一樣,壽險業一直隨著社會改變、進步,不管是壽險公司或業務員,都靠專業競爭,也需要更大的開放與彈性」。

國內投資有限 國外投資提高多樣化選擇

「有時候,彈性能使經營、投資更合理化」,黃調貴指出,保險是特許行業,受政策保護,但也有很多限制。過去只要經營穩健,通常會有獲利,即使1987年開放外國保險公司進入保險市場,造成經營管理方式、商品轉變,並引進新電腦系統配合,但因當時利率仍高,即使價格競爭使保費下降,獲利仍相對豐厚,是壽險黃金時代;1992年允許國內保險公司新設,壽險公司成長至30餘家,進入壽險業的戰國時代,各公司也積極開發新商品、尋找投資標的。

黃調貴在1973年就進入國壽,至今已經45年,從企劃部員工做起,因為學的是數學統計,一開始的工作是保險商品設計、產品分析等,後來「什麼東西都接觸」,也見證並經歷了保險市場的轉變,「過去保險產品簡單,主要是生死合險及儲蓄險;投資也很單純,就是國內股票、房地產、公債等」。

利率影響損益 彈性空間增收益回饋保戶

不過,1982年後市場利率幾乎一路下降,由大約12%降至2%以下,因給保戶的保證利率太高,有利差損問題,後來保險公司漸漸無法承受,而國內又沒有收益夠高的安全投資標的。因此,保險業者積極爭取國外投資機會。他說,「業者要的其實就是更大的自由空間,投資標的還是由專業團隊選擇」。

「利率是影響保險公司損益的最大因素」,黃調貴進一步說明,除了利差損益,市場利率還會影響民眾的投保意願,一般人因為沒有適當的投資標的,會購買保單。因此,國內投資型保單所占比例相當高,而壽險公司就必須尋找適合的投資標的產生足夠收益,以免受制於利率波動。因此,政府對業者的資金配置若能盡量開放、有更大彈性,業者就能提供更有利於保戶的保險商品。

顧立雄有效率 壽險業者對金管會期待高

為會員公司爭取經營空間的同時,黃調貴也相當肯定目前金管會的溝通及執行能力。他以金管會研擬中的「將股票逆景氣循環納入保險業風險資本額制度」為例,說明現任金管會主委顧立雄樂於協助業者解決問題的態度。

黃調貴說,社會及官方常有期待保險公司增持股票的聲音,他曾跟顧立雄反應「不是保險公司不願增持股票,而是現行股票投資的風險係數太高,提高保險業投資股票的資本需求」所致,針對這個喊了多年都無法解決的問題,顧立雄很快召集產官學會議,目前已經公告說明改善辦法,將逆景氣循環因子納入計算,依股價指數高低調整,未來壽險投資可能成為穩定股市的力量之一。

壽險資產24兆 投資考量風險、收益及胃納

2017年底,壽險業資產總額超過24兆元,約占全體金融機構的三分之一,而當年保費收入則近3.5兆元,金額相當龐大,且維持近10%的成長。截至2018年9月底,壽險公司資金應用約有68%是國外投資,達16兆元,而持有公債、股票等各類有價證券也超過4.4兆,約占19%。

針對政府希望保險資金配合政策投入5+2產業創新計畫,黃調貴說,業者其實都相當樂意,包括智慧機械、生技、太陽能,也都有投資,但這些規模不夠大、胃納有限,而資金需求較高的離岸風電,因有天然災害問題,國內保險公司沒有相關投資經驗、也沒有能力評估,因此會比較小心,畢竟保險公司的錢來自保戶,不能不注意風險問題。

風控若能做好 政府的政策都會積極配合

黃調貴指出,保險公司收到保戶的保費後,會透過專家團隊,從國內外尋找、選擇安全、收益較高的投資標的,創造比定存更好的收益,而收益也會回到保戶,使他們有更高的保障、更有消費能力。他認為,只要保險公司有能力管理風險,政府應該盡量放寬管制,若投資標的選擇性增加,在扣除避險成本後,能設計出更吸引人的產品,大眾會一起受利;錢若僅鎖在國內,保險公司不敢吸引新資金,業務員業務降低,銀行超額儲蓄會提高,經濟發展也會受影響。

因為環境一直改變,專業愈來愈重要,黃調貴說,開放機制的研擬也是,可由公會、保發等產、官、學一起研議,以兼顧不同規模公司的需求。他並指出,運用共同智慧,打團體戰,才能克服各種困難,像影響保險業經營最大的作業與制度變革IFRS17,也要共同解決,未來才能順利接軌,這一部分公會已在研究將扮演的角色。

在壽險業40餘年,黃調貴經歷保險業的起伏。他認為,只要控管好風險,限制愈小,業者面對的監理成本愈低,愈有能力推出更好的產品。雖然擔任最大壽險公司董事長,但黃調貴在訪談過程中顯然一直想著如何以公會理事長的角色為會員講話,他強調自己永遠是壽險人,未來也會繼續協助壽險業者反映共同的心聲。

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