粉絲團
大和重申信驊優於大盤，12個月目標價為2935元。（圖擷自信驊官網）
〔財經頻道／綜合報導〕IC設計信驊（5274）8日公佈Q3業績，獲利符合預期，毛利率也受惠於產品組合優化，大和資本（Daiwa）預計，信驊Q4營收將因產能提升呈現季增，同時也看好信驊的ASP、獲利趨勢、更高的代工成本轉嫁、即將在2022年推進的規格升級，因此重申信驊優於大盤，12個月目標價為2935元。
根據大和報告，信驊Q3獲利3.44億元（EPS為10.03元），大致符合大和預測的獲利3.47億元；Q3營收為9.39億元，季增2%、年增28%，略低於大和預期的9.53億元；毛利率及營業利潤率分別為65.5%、47%，均超過大和預測（64.5%/44.5%），主要是受惠於更佳的產品組合及營運費用控制。
近期展望方面，考量到雲端服務供應商CSP（CSP）需求穩定及服務器規格升級，大和對伺服器遠端管理晶片（BMC）需求前景保持樂觀。大和指出，信驊Q4可能會有更好的代工產能支持，幫助該季營收季增5%至10%，產品組合將是決定毛利率的關鍵因素。
大和也看好信驊2022年的收入前景，將受到28奈米的伺服器遠端管理晶片「AST2600」滲透率上升及英特爾（Eagle Stream）及AMD（Genoa）新服務器平台的推動。
鑑於信驊在全球BMC市場的穩固地位、持續的CSP服務器需求，以及將在2022/23進行的服務器平台升級，大和將信驊12個月目標價從2450元提高至2935元，重申優於大盤，下行風險則是更糟的供應鏈限制。
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
