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台股元月行情熱。（資料照）
〔記者卓怡君／台北報導〕台股元月行情火熱，在外資歸隊強力回補權值股帶動下，上週加權指數單週大漲731.42點，站穩「萬五」大關，法人指出，台股評價已到十年新高，短期或有漲多回檔，但寬鬆資金與預期營運持續成長，將推動指數持續向上，近期需留意財報雜音以及外資買盤變化。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，近期指數持續向上，特別是權值股，包含半導體、IC設計與電動車相關的族群，航運、面板則是面臨短期漲多回檔，但基本面還是偏多的狀況。
在國際情勢上，廖哲宏表示，由於美國民主黨有望完全執政，藍色浪潮來襲，對市場而言，反而在政策施行的風險降低了，比較不需要擔心在野黨的杯葛，初期民主黨反而會努力推動法案，以降低疫情對經濟的風險，中長期要擔心的是加稅議題，但短期不需擔心。
在題材面，廖哲宏表示，近期半導體上游表現會持續看好，短期跌多的面板與航運主要是漲多籌碼因素，中期仍是偏多；至於中長期相對看好5G相關以及電動車供應鏈，而後疫情的傳產，將享受景氣回溫的利多。
廖哲宏表示，由於去年基期低，市場普遍期待今年經濟和企業獲利將有正向表現；根據安聯投信預估，今年台股企業獲利約有17%的強勁成長。許多科技零組件仍供不應求、缺貨漲價，預期科技股展望仍正向。儘管第一季淡季不淡預期已反映在股價上，但第二季供需持續吃緊，有些族群能見度甚至已到第三季甚至未來一年。
就產業狀況而言，廖哲宏表示，受惠於生產活動及需求大幅回溫，整體庫存水位偏低；其中，晶圓代工、封測、IC記憶體、載板、面板等需求吃緊至少持續到今年上半年；在長期成長趨勢題材上，偏好包括AI、車用電子、雲端伺服器及高速傳輸等，整體科技展望正向。
在資金面，廖哲宏表示，要留意的是短期籌碼面主要留意外資是否持續的買超。長期則必須觀察美國的貨幣政策是否維持寬鬆。
展望後市，廖哲宏表示，雖然台股評價已到十年新高，但寬鬆的資金與營運持續成長的預期，將推動指數持續向上，短期或有漲多回檔，但對於2021年的看法仍是偏多樂觀，除非疫情失控且疫苗失效。
富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄認為，目前看好科技上游類股表現，加上外資元月歸隊，回補科技與大型權值股，推升半導體與IC設計相關類股表現，持續向上墊高；由於台灣疫情控制得當，持續受惠轉單，加上今年因防疫所衍生新的需求，導致晶圓代工產能供應吃緊，交貨期（lead time）拉長，加上原物料亦漲價，衍生電子零組件接連漲價，因此電子業供應鏈仍處於上肥下瘦狀態。
周書玄表示，儘管國際疫情因冬季來臨又有擴大趨勢，但台灣相對防疫較為成功，持續受惠轉單效應；另外，政府偏重再生能源長期發展，帶來龐大商機，因此風力發電與太陽能成為成長型內需產業。未來主要風險則應觀察疫情發展以及拜登當選美國總統後接下來的中美貿易政策走向。
周書玄強調，2021年上半年投資趨勢仍看好以5G為核心所引發科技產品規格提升，加上週邊IC訂單倍增填滿8吋產能，因此，晶圓代工訂單能見度已達2021年下半年，且漲價趨勢確立，電子業呈現上肥下瘦，預估越往上游表現越好，另外，傳產類股則看中如運動休閒（自行車、運動鞋與服飾）、航運、車用零組件等類股持續有表現機會。
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