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〔記者羅倩宜／台北報導〕外資美林證券表示，統一超（2912）旗下台灣7-11今年由於國內GDP回溫，同店銷售將改善；另外，網路購物快速成長，也帶動統一超旗下黑貓宅急便、博客來、7net銷售看增，挹注母公司營收。美林調升統一超評等至買進，目標價262元。
美林證券出具最新法人報告指出，統一超今、明兩年獲利轉佳，年增幅將各達11%及18%（扣除一次性獲利），而且本業及轉投資表現都出色。零售連鎖本業包括台灣7-11、菲律賓7-11營收穩健，旗下子公司如上海星巴克、統一藥品（我的美麗日記面膜）、菲律賓7-11業績也快速成長。
統一超去年近七成稅前獲利來自台灣7-11，美林估計，台灣7-11的營業利益今年將成長7.7%，主要原因有三，一是大型門市比重增加、二是展店速度加快、三是成本及產品組合優化。目前台灣7-11約有6成據點屬於大型店面，未來兩年比重將提高到7成。店面大，銷售的品項更多，也有更多座位區，吸引更多鮮食等高毛利消費，帶動每日每店業績提高。
其次，展店速度也更快。過去幾年，台灣7-11每年約新增50個門市，但美林估計，今年腳步更積極，2014年底總門市數量將達5032家，比去年底的4922家多出了110家，營收成長更為可觀。
第三，成本及產品組合優化。美林分析，統一超的營益率在2012年首度出現衰退，原因是提高加盟利潤、POS系統升級增加折舊支出，以及電費調漲。所幸去年開始調整成本及產品組合，例如增加鮮食比重，營益率見到改善。美林認為此一趨勢將持續，今年營益率將增至5.09%，後年為5.24%。
除了本業以外，旗下轉投資表現也愈來愈好。去年來自轉投資收益成長124%、達17.8億元，今年將更進一步成長。另外，網購需求增加，也有助於統一超獲利動能。美林點名統一超持股七成的黑貓宅急便、7net購物網站、博客來書店，都受惠電子商務熱絡。其中7net網站今年將重點放在即煮即食產品，希望進一步提高獲利。
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